Применениение холдинговых схем — один из основных способов использования компаний зарегистрированных в низконалоговых и оффшорных юрисдикциях.
Холдинг как модель — это совокупность компаний, бизнесов, связанных юридически и объединенных единой структурой управления, максимально защищенных от внешней среды (поглощений, нестабильности финансового положения на рынке и т.д.). Эффективность холдинга зависит от настроенного и «отточенного» механизма управления, как отдельными компаниями, так и холдингом в целом. В тоже время, холдинг как функция – это инструмент контроля над активами, инструмент «жесткого» текущего и стратегического управления и эффективного распределения финансовых потоков для достижения планируемых показателей.
Цели создания зарубежных холдингов могут быть самыми разнообразными:
— разделение профильных рисков между различными компаниями;
— защита активов от рисков недружественного поглощения;
— организационное упорядочение связанных предприятий;
— оптимизация и смягчение налогового бремени;
— преодоление антимонопольных и/или валютных ограничений украинского законодательства;
— минимизация налоговых обязательств, возникающих в результате владения имуществом и его передачи;
— снижение налогообложения доходов в форме дивидендов, процентов и роялти, взимаемых у источника выплаты, уменьшение обязательств по налогам на доходы;
— как личные холдинговые компании, которые распоряжаются инвестициями, сделанными на различных рынках и в различных странах.
Использование холдинговых структур обеспечивает анонимность владельца, облегчает окончательную продажу основного бизнеса.
Для примера мы приведем простую схему холдинга.
Регистрируется оффшорная компания, которая не ведет хозяйственную деятельность, а выполняет задачу владения акций (1). При этом, для оффшора открывается банковский счет в иностранном банке, которым управляет сам владелец бизнеса. В качестве холдинговой юрисдикции выбирается страна, которая имеет договор об избежании двойного налогообложения с Украиной (по причине развитой сети договоров, благоприятного налогового режима, небольшой стоимости содержания и наличия общей системы прав популярным является Кипр). Такая холдинговая компания, разделяя активы бизнеса, владеет отдельно стоящими компаниями (2). Компания владеющая оборудованием, сдает его в аренду Производственной компании. Арендная плата рассчитывается в зависимости от расходов на амортизацию, возможного погашения долга по покупной цене за имущество, налоговых платежей.
Производственная компания получает сырье (3) от подконтрольной украинской компании-поставщике, которая приобретает сырье на рынке у реальных поставщиков. Таким образом, Производственная компания защищена от претензий реальных поставщиков сырья, может в любой момент сменить указанную компанию, при этом получает возможность регулировать «входную цену» сырья за счет дельты, оставляемой на подконтрольной компании-поставщике.
Для продажи производимой продукции, используется подконтрольная торговая компания (4). Таким образом, достигается защита от претензий конечных покупателей связи с поставками к Производственной компании. Торговая компания осуществляет поставку конечным покупателям, а Производственная компания получает возможность регулировать размер получаемой прибыли за счет дельты, оставляемой на торговой компании.